今年以来,美债倒挂已经发生过多次,且一次比一次严重。美债市场再次陷入震荡之中,收益率曲线的一处明显变化受到全市场的关注,2年期和30年期国债收益率盘中倒挂幅度一度超过了33个基点,突破了8月时的水平,而上一次倒挂幅度大于该水平还要追溯到2000年。
作为华尔街极为重视的指标之一,美债倒挂往往发生在美国金融危机之前,今年以来,美债市场多次发生倒挂,现在不单单是2年期和30年期国债收益率倒挂,而是2年期与5年期、10年期、20年期都有着倒挂现象。如此情况,美国金融危机或将近在眼前。
美国公布8月CPI数据后,市场一致认为美联储下周激进式加息几乎成为了板上钉钉的事情。桥水达利欧发文警告称,美国利率将不得不大幅上升,朝着4。5%-6%区间,这将推动私营行业信贷增长放缓,进而影响到私营行业的支出,以及整体经济,若将利率提高到4。5%左右就能让美股进一步下跌20%。
素有“新兴市场教父”之称的美国传奇投资者麦朴思表示,美国通胀居高不下,美联储不得不将利率提高至高于通胀率的水平,这样才能抑制高通胀。麦朴思发表了他的假定,美联储可以在每次会议上将基准利率上调100到200个基点,即1到2个百分点,将利率提高至9%,才能遏制高通胀。
今日,央行开展1年期MLF操作4000亿元和20亿元7天期逆回购操作,因今日有20亿元逆回购和6000亿元1年期中期借贷便利到期,当日实现净回笼2000亿。
其中,有三点值得注意,且每一点都有着或大或小的偏空信息。第一,央行净回笼2000亿,对货币充裕预期偏空;第二,央行依旧保持每日20亿逆回购投放,并未扩大迹象;第三,市场预期本月将继续降息的动作,基本落空,从以往规律看,MLF先进行降息,之后LPR跟进,但本月MLF依旧为2。75%,并未有着降息动作,市场预期落空。
美债倒挂,美国经济衰退预期升温,美联储将要加息,降息预期落空等因素冲击,今天A股盘中有着大跌走势,这样A股短线技术面开始走空,上证指数日线级别MACD指标已从红柱区间跌入绿柱区间,说明短线向下的概率较大。
而更坏的消息是,上证指数周线级别MACD指标红柱已经贴近零轴,颇有进入绿柱区间的苗头,若是下周形成两个周期级别的下跌,技术派或出现砸盘情况,促使短线%,两市成交9191亿。行业板块方面,今天上涨的有7个,下跌的有49个。概念板块方面,上涨的有4个,下跌的有225个,跨境支付、租售同权等概念上涨,HJT电池、钠离子电池、第三代半导体、储能、培育钻石等概念跌幅居前。两市个股涨跌方面,上涨的有671个,下跌的有4078个。北向资金方面,全天净流出41。33亿,沪股通流出17。26亿,深股通流出24。07亿。
至于明天A股会不会大跌,会怎么走,从客观的角度分析,明天周五,也是这周的最后一个交易日,而下周美国美联储将公布利率决议,至少加息50个基点,或激进式加息100个基点,而加息幅度的大小也将影响资本市场的波动,如果加息50个基点,全球股市或迎来短线个基点,这段时间若欧美股市跌幅较小,可能还会下挫。
就普通投资者而言,当前A股涨跌波动的不确定性依旧很高,在其中把握机会的难度很大,与其在短线风险中博弈,倒不如老老实实的与中长线价值为伴。
本文不存在任何推荐,所聊到的股票不构成任何推荐,股市有风险,投资需谨慎。